摩根士丹利 编辑

美国国际金融服务公司

摩根士丹利摩根士丹利

摩根士丹利(Morgan Stanley,NYSE:MS),财经界俗称“大摩”,是一家成立于美国纽约的国际金融服务公司,提供包括证券、资产管理、企业合并重组和信用卡等多种金融服务。业务范围涵盖投资银行、证券、投资管理以及财富管理等。公司在全球37个国家设有超过1200家办事处。摩根士丹利是最早进入中国发展的国际投资银行之一。摩根士丹利总公司下设9个部门,包括:股票研究部、投资银行部、私人财富管理部、外汇/债券部、商品交易部、固定收益研究部、投资管理部、直接投资部和机构股票部。摩根士丹利涉足的金融领域包括股票、债券、外汇、基金、期货、投资银行、证券包销、企业金融咨询、机构性企业营销、房地产、私人财富管理、直接投资、机构投资管理等。2008年9月,更改公司注册地位为“银行控股公司”。2023年5月,中国证监会核准设立摩根士丹利期货(中国)有限公司。

基本信息

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公司名称:摩根士丹利

外文名:Morgan Stanley

成立时间:1935年

总部地点:美国纽约

经营范围:金融服务

公司类型:外商独资

年营业额:659.36 亿美元(2022年)

员工数:60348 人

世界五百强:第218位(2019年)

官网:http://www.morganstanley.com/

年营收额:65936百万美元(2022年)

发展历史

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摩根士丹利logo摩根士丹利logo

摩根士丹利原是JP摩根大通公司中的投资部门,1933年美国经历了大萧条,国会通过《格拉斯-斯蒂格尔法》(Glass-Steagall Act),禁止公司同时提供商业银行与投资银行服务,摩根士丹利于是作为一家投资银行于1935年9月5日在纽约成立,而JP摩根则转为一家纯商业银行。1941年摩根士丹利与纽约证券交易所合作,成为该证交所的合作伙伴。

公司在1970年代迅速扩张,雇员从250多人迅速增长到超过1,700人,并开始在全球范围内发展业务。1986年摩根士丹利在纽约证券交易所挂牌交易。进入1990年代,摩根士丹利进一步扩张,于1995年收购了一家资产管理公司,1997年则又兼并了西尔斯公司下设的投资银行迪安·威特公司(Dean Witter),并更名为摩根士丹利迪安·威特公司。2001年公司改回原先的名字摩根士丹利。

1997年的合并使得美国金融界两位最具个性的银行家带到了一起:摩根士丹利的约翰·麦克(John Mack)与迪安·威特的裴熙亮(Philip Purcell),两人的冲突最终以2001年7月约翰·麦克的离职结束,从此之后裴熙亮就一直担任着摩根士丹利主席兼全球首席执行官的职务。在他的带领下摩根士丹利逐渐发展成为全方位的金融服务公司,提供一站式的多种金融产品。

在2001年的911事件中,摩根士丹利丧失了在世界贸易中心中120万平方英尺的办公空间。公司已经在曼哈顿附近新购置了75万平方英尺的办公大楼,是摩根士丹利的全球总部。

2023年3月,成为OpenAI发布的GPT-4的首批客户。

2023年5月,美国摩根士丹利银行计划再次裁员,波及大约3000人,上述裁员拟在2023年第二季度实施。

2023年7月18日,三菱日联金融集团(MUFG)和摩根士丹利发布公告称,将整合机构客户日本股票销售业务,以及企业渠道、研究和一部分的执行服务。两家银行还同意在外汇交易方面展开协调。

2024年2月15日,摩根士丹利正计划削减数百个工作岗位。

2024年2月,摩根士丹利(Morgan Stanley)将在阿布扎比开设一家办事处,增加其在该地区的影响力,并加入在阿联酋首都设立办事处的一系列其他全球投资银行的行列。

2024年5月12日,法国财政部长布鲁诺·勒梅尔表示,摩根士丹利将在巴黎开设一个新的欧洲办事处,计划在法国巴黎增加100名员工。 7月1日,摩根士丹利将取消伦敦金融城的银行家奖金上限。

财报数据

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2020年2月15日,摩根士丹利(MS.US)Q4持仓规模大幅增加达4300.04亿美元,标普500ETF仍是最大持仓。

2020年2月20日,摩根士丹利(MS.US)将以130亿美元收购亿创理财(ETFC.US),预计于Q4完成交易。

2020年2月23日,美国金融危机以来最大收购案,摩根士丹利(MS.US)130亿美金收购在线金融零售平台亿创理财(ETFC.US)。

企业管理

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2024年5月16日,摩根士丹利基金管理(中国)有限公司发布基金行业高级管理人员变更公告,任命毛慧为督察长,许菲菲离任。

2024年7月17日消息,摩根士丹利证实,该公司任命资深资本市场银行家Mo Assomull为投资银行业务的新联席主管,与Eli Gross和Simon Smith并肩工作。

现任领导

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投资银行业务联席主管:Mo Assomull

在中国

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摩根士丹利国际银行(中国)有限公司是摩根士丹利集团的子公司摩根士丹利国际银行有限公司(Morgan Stanley Bank International Limited)的全资附属机构,总部位于上海市浦东新区。

摩根士丹利页面摩根士丹利页面

摩根士丹利在亚太区有雇员2,000余人,其中有约1,500在大中华区(中国大陆、中国香港地区、中国澳门地区和中国台湾地区)工作,在香港、北京、上海和台北设办事处。1995年8月摩根士丹利与中国建设银行合资组建中国国际金融有限公司,公司控股49%。摩根士丹利也因此成为首家在中国内地建立合资投资银行的国际金融公司。通过在中国的合资银行,摩根士丹利得以为许多中国公司提供在海外上市的服务,包括中国联通、中石化和中国电信等,筹得的总资金超过100亿美元。

自2006年9月29日起,摩根士丹利国际银行(中国)有限公司成为了摩根士丹利集团的一员。摩根士丹利国际银行(中国)将一如既往,为已有的客户提供一流的银行服务,并希望在未来几年,凭借摩根士丹利在产品开发和客户服务上的专业资,进一步扩大业务领域。

摩根士丹利国际银行(中国)有限公司的注册资本为人民币十亿元。银行可依法经营以下外汇业务:

存款、短期、中期与长期贷款、票据承兑与贴现、政府债券、金融债券和其它除股票之外的外币证券;信用证服务及担保;国内外结算:外汇交易、代理交易、外币兑换;银行同业拆借;银行卡服务;保险箱服务;信用调查与咨询服务;保险代理服务;其它经中国银行业监督管理委员会批准的业务。

摩根士丹利于1994年2月在上海设立首家代表处,后于同年8月在北京设立第二家代表处。主要从事投资银行业务,包括企业融资和协助客户通过发行股票及债券筹集资金、并购咨询及房地产投资服务;股票研究及私募股本投资。

摩根士丹利和中金公司曾共同参与多个大型国企民营化的上市项目,其中包括:

2000年6月,中国联通IPO,同时在纽约和香港两地上市,筹得资金56.5亿美元;

2000年10月,中石化全球IPO,同时在纽约、伦敦和香港三地挂牌上市,筹得资金34.6亿美元;

2001年12月,中国铝业股份有限公司IPO,同时在纽约和香港挂牌上市,筹得资金4.86亿美元;

2002年11月,中国电信IPO,同时在香港和纽约两地上市,筹得资金15.2亿美元;

2003年初,摩根士丹利成为中国首批合格境外机构投资者(QFII)之一。获准参与投资国内A股和债券市场,经审批投资额度为3亿美元;

2003年10月,中国人民财产保险股份有限公司IPO并在香港挂牌上市,筹得资金8亿美元 ;

2003年11月,中国财险IPO,在香港上市并筹得资金6.96亿美元;

2004年5月,中国电信股份有限公司后续H股/美国预托证发行,筹得资金17.25亿美元;

2005年6月,在中国建设银行计划首次公开招股(IPO)之前,引入美国银行作为策略性投资股东。

2013年5月29日,双汇国际控股有限公司和史密斯菲尔德联合公告:双方已经达成一份最终并购协议,价值约为71亿美元(按当前汇率约合人民币437亿元)。双汇国际的财务顾问由摩根士丹利担任,法律顾问是普衡律师事务所

摩根士丹利与大中华地区的多家客户建立起合作关系,协助他们实现其财务目标。而在众多客户中,最为人所熟知的当属投资银行部的客户,公司为这类客户提供重组、并购和国际资本市场融资方面的咨询。

跨国公司云集的上海CBD区跨国公司云集的上海CBD区

一些中国国有企业成功实行民营化,中国新一代企业家崛起,多家来自中国大陆和中国台湾地区的公司到国际市场上市,还有活跃的跨国并购活动。摩根士丹利一项研究表明,我国出口产品一年为美国消费者节省1000亿美元开支,美国公司从我国制造的产品中获利近600亿美元,占标准普尔指数所涵上市公司全年总利润的10%以上。

2023年4月,根据中国证监会的审批进度公示,关于摩根士丹利公司的《期货公司设立许可》进度跟踪在4月3日已达接收材料阶段。 5月,证监会核准设立摩根士丹利期货(中国)有限公司。

业务概况

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摩根士丹利亚太区主要从事投资银行业务,包括:企业融资和协助客户通过发行股票和/或债券筹集资金、并购咨询及房地产金融服务;销售及买卖股票和债券;证券研究;直接投资部;私人财富管理;及资产管理。

证券业务

1、股票

摩根士丹利属下的股票销售及交易部门积极地确保股票的流动性,并向全球各地客户提供专业的分析意见。公司无可比拟的全球新股发行分销能力和在股票销售及交易方面的专业实力,为业内所公认。作为股票衍生产品市场的领导者,公司不断推出创新的解决方案与专业产品,以满足客户的投资需求。

摩根士丹利属下的股票销售及交易部门摩根士丹利属下的股票销售及交易部门

2、债券

公司的债券部(或称固定收益证券部)在每日易手数十亿美元计的24小时国际债券市场上,扮演着不可或缺的角色。在瞬息万变的债市中,全球产品组为客户设计、构建和执行各种组合策略以实现他们的投资目标。此外,摩根士丹利也提供利率和货币掉期以及其他衍生产品的交易服务。

3、外汇

公司庞大的全球投资者客户群体已使摩根士丹利成功跻身世界一流的外汇交易商行列。通过分布全球的6个外汇交易中心,公司为客户提供24小时不间断的服务,包括主要和新兴市场货币的即期、远期、期权和期货交易。

4、股票金融服务

摩根士丹利向管理部分最成功的大型对冲基金的资金经理,提供专业的全球产品和服务。公司有能力作为代表对冲基金的所有执行经纪人的一级经纪商,提供综合、融资、清算和每日交易报告的服务。

5、商品交易

摩根士丹利为全球能源和金属市场的主要参与商,为客户提供石油、天然气、电力、基本金属和稀有金属的实际商品交易及相关衍生产品交易服务。自1982年以来,公司在为客户创建风险管理战略方面,一直处于领先地位。

6、投资银行

在与公司企业、机构和各国政府携手合作的基础上,摩根士丹利投资银行家为客户的融资需求提供最佳的解决方案。摩根士丹利银行家与客户分享具有针对性的行业、地区和产品专业知识;成功地为最具挑战性的发行设计和执行创新的融资方案,从而进一步巩固了摩根士丹利在全球市场的领先地位。

7、企业咨询服务

摩根士丹利向世界各地客户提供全方位的策略和金融活动咨询服务。公司的顾问专家专门协助客户在股票和债券市场融资,并就合并、收购和重组向客户提供意见。房地产金融、证券化产品和在公开市场融资是摩根士丹利的专长。

8、证券包销

客户的股票及/或债券发行由摩根士丹利全球资本市场部负责构思、组织和销售。公司也参与包销公开上市或私募配售的高收益债券和市政府债券发行,并利用先进的证券化发行技术把债务和其他金融资产转换成证券。

9、机构性企业营销

公司专业的机构性企业营销团队与企业携手合作,为企业联系机构投资者,并协助机构投资者联系企业。机构性企业营销充份利用摩根士丹利过去几十年在全球资本市场累积的经验、洞察力和已建立的关系网络。凭借强大的后援实力,通过举办各类型论坛、包括财务路演、投资者考察团、午餐会和会议等,公司的团队致力于把企业客户的现有和潜在股东联系起来,提供具增值效益的投资者关系服务。

10、房地产金融

摩根士丹利房地产(Morgan Stanley Realty)向全球房地产公司和投资者提供一系列领域广泛的融资、咨询和投资服务。其对房地产行业长久以来的无间断支持,在华尔街无出其右。办事处遍及全球各地的摩根士丹利房地产由三个环球综合业务单位组成,专注负责公司房地产业务的不同领域:投资银行、直接投资和证券化产品。

摩根士丹利房地产公司摩根士丹利房地产公司

服务领域广泛,向客户提供客观的专业意见并凭其无人能及的创新发行结构实力,协助客户进入全球资金市场集资,从而成功实现客户的企业融资和投资的目标。摩根士丹利房地产投资银行部开发、发展和保持与全球房地产客户的业务关系。该部门在各类房地产资本市场、上市及非上市股票、有抵押债务、无抵押债务、及可转换投资产品市场上均为市场领导者。

他们富有创意和丰富的咨询经验涵盖各交易范畴,包括筹资、合并、收购、重组、组合/资产出售和资本重组摩根士丹利针对亚洲市场建立了两只房地产投资信托基金:【摩根士丹利全球3号房地产基金】和【摩根士丹利全球4号房地产基金】,其中的50%资金全部投入到中国,特别是上海和广东等大城市。他们让海外的“中国买办”充当铺路石,在GDP增长作为主要的政绩考核指标的状况下,很轻而易举的获得了地方政府的支持,并且依靠当地的放房地产公司作为平台,取得联合开发的平台,取得开发项目的权利,然后再将中国公司的买过来,在控股之后操纵房地产的定价和运作。摩根史丹利在中国已经成为“融资-招商-开发-运营”这一产业链的龙头角色

2007年,摩根士丹利又在全球募集了42亿美元建立摩根士丹利【全球5号房地产基金】。这次,该基金又将50%的资金投入中国市场,在该基金的哄抬下,大量资金所有者,包括中央企业也争先恐后的进入房地产市场,造成各地帝王频现。摩根士丹利的模式是:融资(其实就是拿投资者的钱)→利用中国的“联合开发平台”→控股“联合开发平台”→注资→利用舆论哄抬房价→他们利用可以利用的工具,忽而唱衰,忽而捧杀中国房地产市场,其目的只有一个,获利。

投资管理业务

1、私人财富管理

摩根士丹利私人财富管理部是一支专门为拥有高资产净值的个人、家庭及控制巨额可投资资产的信托基金提供理财建议和投资管理解决方案的咨询顾问团队。公司的私人财富管理专家向客户们提供设计精密、度身定制的财务解决方案,并让他们也能享受到一般只提供给大公司、金融机构和政府的摩根士丹利的资源。

摩根士丹利属下的股票销售及交易部门摩根士丹利属下的股票销售及交易部门

2、直接投资部

摩根士丹利直接投资部负责对经营性企业做长期的投资业务,现管理大约共100亿美元的资金。这笔资金来自于摩根士丹利、公司员工及其它机构与个人投资者。自80年代中期在全世界范围内已投资了100多家公司。公司的投资理念是对业绩优秀的企业做长期的投资。公司通常不参与公司的日常管理,而是通过董事会层面与管理层充分沟通配合,并有效地利用摩根士丹利在全球的资源及金融专识以帮助公司所投资的公司长期稳定发展。摩根士丹利致力于与最优秀的管理队伍精诚合作,共同努力提升投资企业的自身价值,使其拥有者及参与者都从中受益,并为企业所在地区的社会经济发展做出更大的贡献。

摩根士丹利早在80年代中期就已进入中国,并于1993年开始在中国进行长期直接投资业务。迄今,公司已在中国对多家成功的企业进行了投资,并为它们的发展提供了多方面的协助。在国内的投资企业包括平安保险、南孚电池、蒙牛乳业、恒安国际、永乐家电、山水水泥、百丽国际等多家行业龙头企业。这些企业都是在国内乃至全球同行业中业绩最优秀的佼佼者。通过公司的投资,不仅能使这些企业获得充裕的资金,更重要的是充分利用摩根士丹利的全球资源为这些企业的长远发展献力献策,帮助它们快速、全方位与国际接轨,并争取通过在海内外资本市场上市融资,利用全球资本谋求在发展上更上一层楼,成为真正具有国际水平的一流企业。

3、机构投资管理

公司提供种类齐全的美国和全球债券、股票以及不同资产类别的基金以供机构投资者选择,并为他们特别设计资产配置策略以满足其多元化的投资需求。

4、股票研究部

摩根士丹利股票研究团队在行业最杰出表现评选中一直名列前茅。该团队分析经济形势、市场、行业和公司数据,以提高客户全球投资组合的回报并协助公司企业制定战略方针。

5、债券

公司的全球债券(或称固定收益证券)研究团队通过对投资级和非投资级债务、衍生产品、商业按揭及有抵押证券进行的定量和定性分析,协助客户抓住机遇,实现投资回报的最大化。

荣誉奖项

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2009

FinanceAsia 《金融亚洲杂志》

2009年度成就奖项

最佳投资银行:星展银行股票配售发行

最佳券商:房地产开发商Unitech的股票增发和合格机构配售(QIP)

最佳金融机构:作为通用电气金融服务公司顾问,助其以3.91亿美元将泰国的消费者金融服务业务出售给泰国大城银行

最佳IPO机构:中国医药集团13亿美元IPO

最佳小型公司股票交易:绿色控股0.63美元IPO

2009年度成就国家奖项

新加坡最佳外资投行

Asiamoney 《亚洲货币杂志》

2009年亚洲地区奖项

最佳投资银行:中国冶金集团公司397.6亿美元H股上市

最佳并购顾问:美国国际集团(AIG)资产出售

最佳IPO项目:中国医药集团13亿美元IPO

2009年投资表现奖项

最佳投资表现市场:日本股票市场

Euromoney 《欧洲货币杂志》

亚洲最佳并购业务行

香港地区最佳并购业务行

日本最佳市场跨境并购业务行

Asian Investor

2009年服务提供商大奖

最佳全能服务经纪商

最佳高思维/销售执行服务商

最佳外汇服务提供商

最佳程序交易平台提供商

最佳证券借贷提供商

最佳客户服务提供商

IFR Asia 《国际金融评论亚洲版》

2009年地区与国家奖项

中国市场券商

印度市场券商

最佳股权交易:中国医药集团100亿港元IPO

台湾最佳资本市场交易:新光金控3.75亿美元全球存托凭证

The Asset《资产杂志》

AAA大奖国家评选

中国最佳券商

印度最佳券商

韩国最佳外资投行

新加坡最佳外资投行

台湾最佳交易:凯基证券以8.82亿美元收购台证证券

AAA大奖地区业务评选

最佳金融机构

最佳中型公司股票行

最佳中型公司股票交易:中国资源水泥控股 8.24亿美元IPO

最佳新发债券:PSALM10亿美元债券发行

Thomson Reuters 2009年度奖项

亚太区年度并购顾问

FT/Mergermarket 2009年度并购市场金融顾问奖项

韩国年度金融顾问

中国投资情况

中国国际金融公司34.3% 九五年投资三千五百万美元

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司34%

杭州工商信托股份有限公司19.9%

摩根士丹利国际银行(中国)有限公司(原珠海南通银行)。100%

2012年财富世界500强排行榜中排名第261位。

2017年6月7日,2017年《财富》美国500强排行榜发布,摩根士丹利排名第76位。

2018年7月19日,《财富》世界500强排行榜发布,摩根士丹利位列249位。

2018年12月18日,世界品牌实验室编制的《2018世界品牌500强》揭晓,摩根士丹利排名第55位。

2019年7月,发布2019《财富》世界500强:位列218位。

2019年10月,Interbrand发布的全球品牌百强榜排名69。

2019年11月16日,胡润研究院发布《2019胡润全球独角兽活跃投资机构百强榜》,摩根士丹利上榜。

2020年1月,2020年全球最具价值500大品牌榜发布,摩根士丹利排名第208位。

2020年2月,2020年度“全球银行品牌价值500强排行榜”发布,摩根士丹利排名第34位。

2020年5月13日,摩根士丹利名列2020福布斯全球企业2000强榜第48位。

2020年5月18日,摩根士丹利位列2020年《财富》美国500强排行榜第61位。

2020年8月10日,摩根士丹利(MORGAN STANLEY)名列2020年《财富》世界500强排行榜第203位。

2021年5月,摩根士丹利位列“2021福布斯全球企业2000强”第31位。

2021年6月2日,摩根士丹利位列2021年《财富》美国500强排行榜第61位。

2022年5月23日,位列2022年《财富》美国500强排行榜第61名。

2022年8月,入选2022年《财富》世界500强排行榜,位列第211位。

2022年12月9日,胡润研究院发布《2022胡润世界500强》,摩根士丹利位列第67位。

2023年6月,以65936(百万美元)营收,入选2023年《财富》美国500强排行榜,排名第61位。

2023年6月,入选福布斯发布的2023年福布斯全球企业2000强榜单,位列第30名。

2023年8月,以65,936(百万美元)营收,入选2023年《财富》世界500强排行榜,排名第200位。

2023年11月27日,2023全球系统重要性银行名单公布,该银行入选。

最新动态

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摩根士丹利“失计”Facebook

对于深陷Facebook IPO定价风波的摩根士丹利(下称“大摩”)而言,“天堂与地狱,只有一步之遥”这句话或许是对其当下尴尬处境最贴切的描述。

从力夺Facebook上市主承销权,到在最後时刻定出高于发行价区间的38美元,再到挂牌後不到一周股价便跌破发行价,大摩在此次IPO中的定价策略,不仅引发投资者的批评和质疑,亦令自身面临数十亿美元的“浮亏”,更引来了监管机构的讯问传票。

Facebook主导在过去的大型科技股公司IPO大戏中,一直只有两个主要玩家:大摩和高盛。为了获得这单生意,大摩和高盛都使出浑身解数,其高管频频向Facebook具体负责交易的CFO大卫·伊博斯曼和COO桑德伯格示好。高盛曾经在这场赛跑中一度领先,但在其私下与客户的提前交易被曝光之後,遭到了SEC的调查,高盛在最後一刻失去了主承销商的地位,大摩接棒。这种接替也付出了代价。根据业界惯例,在上市过程中,投行一般会抽取总募集金额的5%至6%作为承销费用,即使大型交易最低也达到2%至3%。但在激烈的竞争之下,Facebook此次承销费用低至1%,堪称史上最低。这种激烈竞争的态势也让Facebook成为主导这次发行的最强势的一方。

就在Facebook上市前的一天,大摩CEO詹姆斯·戈尔曼(James Gorman)与Facebook CFO大卫·伊博斯曼(David Ebersman)就IPO价格区间召开了高级别的电话会议。在这次会议上,他们面临着重要的抉择,是保持原定发行区间,为首日上涨提供更多的空间,还是尽力提高发行价为Facebook赢得更好的价格?

“凤凰”变“草鸡”Facebook上市首日巨大的交易量,甚至使得纳斯达克的交易系统都不能承受,因而开盘过程两次延迟,显示其受热潮追捧。不过,在短暂上涨之後,Facebook迅速开始下跌,至收盘前已经几度突破发行价。据媒体报导,为了维持股价,大摩不得不在最後二十分钟花掉数十亿美元扫掉所有在38美元以上的出货。

就在大摩CEO同意Facebook上调招股价格的同时,一份由大摩分析师撰写的报告却在大摩的机构用户中悄悄流传。这份报告提示了一个关于Facebook的风险点,即手机用户在访问Facebook的用户中占比越来越大。而针对这部分用户,Facebook最主要的盈利来源横幅广告并不对其产生作用。因此这份报告将对Facebook2012年的盈利预期由每股51美分下调至48美分。

预料之中的“意外”发生了。Facebook上市首日未能迎来预料中的大涨,在随後两个交易日又不断下跌并跌破发行价,继而引爆了散户的强烈质疑。公众纷纷质疑,Facebook通过大摩向机构透露这一负面信息而不向公众投资者公开,有内幕交易的嫌疑。投行及分析师是否遵循了萨班斯法案所规定的防火墙也广受质疑。

对于这些指控,大摩仅以“我们遵守了相关规定”作为回应。对于他们来说,法律诉讼肯定并非最大的问题,为了遵守协议护盘而砸进的数十亿美元才是其真正关心的重点。截至5月25日收盘前,Facebook的股价在32美元上下。这意味着大摩为护盘砸进的数十亿美元已经有了浮亏。

耐人寻味的是,帮助对冲基金成功实现卖空操作的,正是不少投行的证券经纪部门,这其中亦不乏高盛、摩根大通等Facebook承销商的身影。

不过在此次Facebook的IPO过程中,高盛和摩根大通这两家承销商却对对冲基金借出股票的申请采取了颇为积极的态度,这也使得对冲基金完全不必担心“无法借到股票”的问题,并在上市首日就密集展开做空操作。据估计,在Facebook上市首日,至少四分之一的交易是属于卖空交易。而在上市後的第四个交易日,这一比例则超过30%。值得一提的是,作为Facebook的主承销商,大摩并未参与对冲基金做空Facebook股票的操作。

遭到起诉

彭博2021年10月13日报道,唯品会的股东在美国纽约联邦法庭起诉高盛集团和摩根士丹利,指控这两家华尔街投行机构在Archegos资本管理出现爆仓事件期间大单抛售唯品会股票的行为涉嫌内幕交易,因为Archegos可能无法追加保证金属于未经披露的信息。

2021年3月,由韩国的对冲基金经理Bill Hwang运作的家族投资基金Archegos Capital,创下“人类史上最大单日亏损”。Archegos通过借入资金对一些上市公司进行集中持股,总金额超过1000亿美元。随着所持部分股票大跌,其3月份出现爆仓,从而引发了银行的追加保证金通知。

随后银行强行平掉了Hwang的持仓。截至2021年3月26日合计亏掉150亿美元(约合人民币984亿元),并导致腾讯音乐、爱奇艺、唯品会、跟谁学、百度等多只中概股遭到血洗,股价巨幅震荡。

据悉,唯品会投资者向美国纽约联邦法院提起了这一诉讼。诉状称,在秘密获悉Bill Hwang的家族理财办公室可能无法满足追加保证金的要求之后,这两家投行巨头数次大笔出售Archegos所持公司的股份。这样的抛售令唯品会的股票陷入“完全失控”状态。

高盛和摩根士丹利均没有对此置评。

就在前几天,美国证券交易委员会(SEC)对Archegos爆仓事件中该公司是否进行了市场操纵展开调查。

据知情人士透露,SEC正在审查该公司的交易活动,包括其是否隐瞒对一些上市公司的押注规模。当局正评估Archegos在几家银行购买同一家公司股份,是否为了避免触发公开信息披露规定。总体而言,Hwang的头寸很大。

SEC启动调查通常只是一个初步步骤,并不意味着尚未被指控有不当行为的Hwang将面临执法行动。

包括瑞信集团、野村控股和摩根士丹利在内的贷款银行损失超过100亿美元,并引发内部调查和高管被迫离职。与此同时,监管机构正在讨论是否修改让Hwang这样的家族理财室免除更严格监管的规定。

SEC主席Gary Gensler5月份告诉国会称,在Archegos爆仓事件后,可能需要对投资公司实施更严格的信息披露法规。他后来表示计划公开披露更多行业数据。美国司法部也启动了对该公司爆仓的调查。

当地时间2023年4月7日,投资者在加利福尼亚州旧金山联邦法庭起诉摩根士丹利。

2023年5月2日消息,摩根士丹利高管正在讨论到本季度末从全球员工队伍中裁减约3000个工作岗位的计划。这相当于该公司财富管理部门(不包括财务顾问及中后台部门)大约5%的员工。

2023年7月19日,摩根士丹利公布第二季度裁员成本,因为裁员行动花掉了3.08亿美元,投资银行部门首当其冲。今年早些时候该行减员约3000人。去年12月,该行已经进行了一轮,当时裁员约2%。摩根士丹利第二季度薪酬支出也有所上升,达到62.6亿美元,去年同期为55.5亿美元。 摩根士丹利6月末员工人数为82006人,低于3月底的82266人。

2023年9月,智通财经APP获悉,有私募股权公司起诉华尔街大行摩根士丹利(MS.US),要求其赔偿至少7.5亿美元。这些私募股权公司声称,他们在投资一条豪华高速铁路路线的信贷协议时被欺诈。Certares Management LLC以及Knighthead Capital Management LLC周一向纽约州法院提起诉讼,指控摩根士丹利非法重组这些公司向总部位于迈阿密的Brightline Holdings提供贷款的交易。

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2014年江苏文艺出版社所出版《摩根财团》。

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