美国证券交易委员会（United States Securities and Exchange Commission，缩写：SEC）1934年根据证券交易法令而成立，是美国联邦政府的独立机构，负责美国的证券监督和管理工作，是美国证券行业的最高机构。一般而言，证券交易委员会具有完全独立的行政权，并拥有行政执法和调查权。美国所有的证券发行无论以何种形式出现都必须在委员会注册；所有证券交易所都在委员会监管之下；所有投资公司、投资顾问、柜台交易经纪人、做市商及所有在投资领域里从事经营的机构和个人都必须接受委员会监督管理，委员会还致力于加强证券及交易信息的充分披露，保护市场投资利益不被玩忽职守和虚假信息所损害。

总统掌握着提名及委任主任委员的权力，国会掌握着对提名的审核权。

SEC的组织结构图

向主席办公室负责的6个处室和25个办公室

美国证券交易委员会

现代，证券交易委员会负责七部证券相关法律的监督执行工作，包含：1933年证券法，1934年证券交易法，1939年信托契约条例，1940年投资公司法案，1940年投资咨询法和2002年萨班斯-奥克斯利法案，以及2006年信用评级机构改革法案。

证券交易委员会行使由国会授予的权利。保证任何公司不存在财务欺诈，提供误导性的信息，内幕交易或者其他违反各项证券交易法的行为，否则将面临民事诉讼。

行政执法处与其他部门和办公室合作，负责调查违反证券法律法规的行为，并对涉嫌违法者展开行政处罚，或转由司法部门提起诉讼。行政执法处一般不公开进行调查，工作人员可寻求相关人员自愿提供的文件和证词，也可寻求委员会下达正式调查令，允许工作人员强制获取文件和证人证词。委员会可在美国地区法院提起民事诉讼，或由独立的行政法法官 (ALJ) 进行行政诉讼。

证券交易委员会在发现由违法交易或接到违法举报的，就可以对可能存在的违法事项进行调查。调查分为正式调查和非正式调查两种。

非正式调查以承办人员收集有关资料及访问有关人员为主。如果调查人员认为确有违法行为，或即将有违法事件发生，可报请证券交易委员会进行正式调查。

正式调查由证券委员会签发正式调查令，说明调查的范围，违反之法规及受调查人（公司、团体、个人）。证券委员会可以传讯当事人到现场接受询问，传讯证人。如被传讯人拒绝到场或拒绝接受询问，证券交易委员会可向联邦地方法院请求签发命令，强制当事人到场或提供证据。如当事人再违抗强制令的，可判以轻罪，处一年以上有期徒刑，或科或并科以1000美元的罚金。

正式调查结束后，承办单位根据调查的情况，向委员会做出对该违法行为进行惩处的建议。委员会认为必要时，还可以举行行政听证，给被指控的人进行申辩护的机会。在听证结束后30天内，负责承办的委员对案件做出初步裁决。当事人若不服，在初步裁决15天内，以书面形式向委员会提请复审申请。委员会亦可依照职权在初步裁决后20日内发布审查命令，进行最后审查，做出最后裁决。

在最终裁决做出前，当事人可提请进行和解，并提出和解计划，姑办单位如认为和解计划可行，则附加意见提请委员会决定；如接受和解，当事人就按照和解计划自动执行有关规定，以避免被强制惩处。

证券交易委员会没有刑事权力，但可以将案件移交给州和联邦检察官。

加强监管

美国证券交易委员会正式提议成立一个独立的监督机构——公共责任委员会，专门负责监督和检查会计公司和上市公司的会计行为是否符合职业道德，其会计业务是否规范、以及其业务水平是否达到财会质量标准等等。为了同时保证这一机构的独立性和在财会业务上具有较高的专业水准，新机构的成员将主要由财会行业以外的人士和少数财会行业的专家以及退休人士组成。证券交易委员会还建议，采取向财会公司和上市公司收费的办法来支持新的监管机构的运作。新机构的建立将改变各公司长期以来自行管理公司财务和审计的状况。

早在2002年3月21日，时任美国证券交易委员会主席哈维·皮特（Harvey L. Pitt）就在参议院作证时指出，该委员会将主要负责处理财务欺诈案件，而酝酿中的公共责任委员会将负责财会部门的职业道德和财会业务质量监管，不涉及法律问题。由此可见，委员会成立公共责任委员会的目的是要从不同方面加强金融监管。

从更多角度加强金融监管也是客观现实所需。美国公众参与股市交易的程度也越来越高。据统计，美国目前有超过8800万的股票投资者，随着金融业的发展和更多金融工具的产生，更多的人开始以各种各样的组合方式积极投资股票市场，许多人甚至把养老金也拿去投资。在这种情况下，金融市场上的欺诈活动无疑更大地增加了投资者的风险，如不及时加强金融监管，其后果不堪设想。

另外，金融工具的不断翻新和复杂化，使美国原来的金融监管体系逐渐显露出漏洞和缺陷。美国证券交易委员会意识到，面对股票市场发展的新形势，仅靠自己制定规章制度和采取行政管理手段来监管金融市场是不够的，还必须依靠其他部门更广泛的力量进行定期、细致、具体的监管，从根本上确保各家公司信息披露的透明性、及时性和准确性。从这个角度讲，美国证券交易委员会的新举措也是其锐意创新的表现。

然而，加强金融监管仍然任重道远，尤其是会遇到一些华尔街上市公司的阻挠。此外，新的机构如何运作还面临很多具体问题，它是否能确保可靠性和有效性也需要进一步观察。美国证券交易委员会也表示要继续广泛征求各方意见，争取取得实质性的结果。

当地时间2022年3月21日，美国证券交易委员会（SEC）提出新规，首次要求美国上市公司在其业务报告中除了向投资者和监管机构提供财务及面临风险的数据信息之外，还需提供其企业的温室气体排放量以及气候变化对其影响的相关信息。

美东时间2022年5月16日，美国证券交易委员会（SEC）主席Gary Gensler在美国金融业监管局（FINRA）2022年会上表示，SEC和美国商品期货交易委员会（CFTC）正在制定一份文件，将规定二者监管加密货币的分工。